Cyllideb yr Hydref 2024: Dadansoddiad ar dreth etifeddiaeth a threth enillion cyfalaf

Mae'r cyhoeddiadau yng Nghyllideb yr Hydref yn bygwth creu heriau sylweddol a pharhaol i fusnesau gwledig o bob maint. Mae'r mesurau yn ymddangos yn llai gwreiddio mewn rhesymeg economaidd ac yn cael eu gyrru yn fwy gan reddf wleidyddol. Mae'r gyllideb yn sefyll i effeithio ar fusnesau teuluol ledled y wlad - y rhai y mae'r llywodraeth wedi addo eu hamddiffyn. O dan newidiadau arfaethedig y Canghellor, o fis Ebrill 2026, mae teuluoedd yn wynebu'r dasg frawychus o godi arian sylweddol i dalu am dreth etifeddiaeth (IHT). Ac, ar 30 Hydref, bydd unrhyw un sy'n gwerthu asedau yn wynebu bil treth enillion cyfalaf uwch os ydynt yn gwerthu asedau.

Cyhoeddodd y Canghellor Rachel Reeves rai newidiadau difrifol i drethi cyfalaf, yn benodol ynghylch treth etifeddiaeth (IHT).

Mae'r lwfans IHT (a elwir yn y band cyfradd nil) wedi'i osod ar £325,000 ers 2009 ac nid oedd wedi'i addasu yn unol â chwyddiant ers hynny. Mae'r canghellor wedi cadarnhau y bydd y band cyfradd dim yn parhau i fod wedi rhewi tan fis Ebrill 2030, ond bydd llawer o deuluoedd yn cael eu heffeithio oherwydd y llusgo cyllidol hwn.

O fis Ebrill 2027 ymlaen, bydd pensiynau'n cael eu dwyn i gwmpas IHT; bydd hyn yn arwain at gynnydd enfawr ar y bil treth ar gyfer y rhai sydd â phensiwn preifat. Mae'r llywodraeth yn amcangyfrif y bydd hyn yn codi £1.46bn y flwyddyn erbyn Ebrill 2030. Gall y mesur arwain at daro dwbl, gan ei bod yn aneglur a fydd y buddiolwyr yn parhau i dalu treth incwm ar enillion y pensiwn os bydd y pensiynwr yn marw ar ôl iddyn nhw droi'n 75 oed, yn ogystal â thalu IHT 40%.

Os oes gennych bensiwn preifat, gallai'r newid arwain at newid sylfaenol yn y ffordd rydych chi'n meddwl am gael mynediad i'ch arian wrth ymddeol. Efallai y byddwch am ddechrau tynnu'ch pensiwn i lawr, yn hytrach na dibynnu ar eich cynilion unigol. Dylech drafod eich opsiynau gyda'ch cynghorydd ariannol annibynnol cyn gynted â phosibl.

Efallai mai mwy o bryder i dirfeddianwyr gwledig yw'r cyfyngiadau i'r rhyddhad IHT. O fis Ebrill 2026, bydd Rhyddhad Eiddo Amaethyddol (APR) a Rhyddhad Eiddo Busnes (BPR) yn cael eu capio ar gyfanswm o £1m. Bydd asedau y tu hwnt i'r lefel honno yn cael rhyddhad o 50%, gan arwain at gyfradd dreth effeithiol o 20%, ar ôl defnyddio'r band cyfradd dim.

Mae'r trothwy hwn wedi'i osod yn rhy isel yn amlwg a byddai'n creu heriau sylweddol i'r rhai sydd am drosglwyddo eu busnesau teuluol ymlaen, gan y bydd yn creu biliau IHT sylweddol i'r teuluoedd hynny sy'n gweithio o ddydd i ddydd ar lawr gwlad ar gyfer ein diogelwch bwyd. Bydd y mesurau yn cael effaith ganlynol ar fuddsoddiad yn y busnes a hyfywedd y gweithrediad cyfan wrth drosglwyddo ar ôl marwolaeth.

Mewn rhai ffyrdd, nid yw'r mesurau a gyhoeddwyd yn annhebyg i'r hen dreth trosglwyddo cyfalaf (CTT) a gyflwynwyd gan y llywodraeth Lafur ar y pryd yn 1975, lle na roddwyd rhyddhad llawn i eiddo amaethyddol. Beirniadwyd CTT am annog buddsoddi a throsglwyddo busnes hyfyw rhwng cenedlaethau. Er y gallai'r gwersi hyn yn y gorffennol roi rhywfaint o arweiniad, does dim cwestiwn bod teuluoedd bellach yn wynebu rhwystr difrifol.

Er bod ymestyn APR i dir a reolir o dan gytundeb amgylcheddol yn darparu leinin arian ac mae i'w groesawu, serch hynny mae'n Gyllideb drychinebus i lawer o fusnesau teuluol.

Bydd y CLA yn parhau i lobio'n galed dros amddiffyn APR a BPR, ac i sicrhau bod y llywodraeth yn ymwybodol o'r difrod economaidd y byddai'r newidiadau hyn yn ei achosi. Bydd y CLA hefyd yn cyhoeddi mwy o fanylion ar yr hyn y mae hyn yn ei olygu ac yn rhoi arweiniad ymarferol i'r aelodau yn ystod yr wythnosau nesaf.

Er ei bod yn naturiol teimlo'n bryderus, dylai teuluoedd osgoi gwneud penderfyniadau byrbwyll mewn ymateb i'r gyllideb hon. Mae Llywodraeth y DU wedi cyhoeddi y bydd y cynigion yn cael eu hymgynghori, y disgwylir yn gynnar yn 2025 ac mae'r CLA yn gweithio i fyny astudiaethau achos a modelu economaidd mewn ymateb. Yn y cyfamser, dylid defnyddio'r cyfnod trosiannol i werthuso a, lle bo hynny'n bosibl, gwneud y gorau o strwythurau presennol.

Efallai mai un strategaeth yw adolygu'ch portffolio busnes a sicrhau bod y ddau briod yn unigol yn dal gwerth o leiaf £1m o eiddo amaethyddol neu fusnes. Dylid defnyddio'r trothwy hwn ar bob marwolaeth, gan nad yw'n drosglwyddadwy fel y band cyfradd nil. Un arall yw ystyried gadael asedau cymwys yn uniongyrchol i'ch olynwyr, yn hytrach na'u trosglwyddo rhwng priod; gallai hyn helpu i wneud y gorau o'r rhyddhad.

Eto opsiwn arall i'w ystyried yw gwneud anrhegion oes o asedau. Yn gyffredinol, os bydd y rhoddwr yn goroesi saith mlynedd ar ôl gwneud yr anrheg, bydd yn disgyn y tu allan i'w ystâd drethadwy. Fodd bynnag, gall y dull hwn sbarduno tâl treth enillion cyfalaf (CGT), er y gallai rhyddhad dal ar gael mewn rhai achosion. Rhaid bod yn ofalus i sicrhau nad yw rhoddion o'r fath yn ddarostyngedig i'r rheol rhodd gyda chadw budd-daliadau, sy'n berthnasol os yw'r rhoddwr yn parhau i gael buddion o'r eiddo dawnus. Bydd dewis asedau addas i'w rhoi yn benderfyniad hollbwysig. Fodd bynnag, mae darpariaethau penodol y bydd angen i chi eu hystyried yn fanylach. Os yw hyn yn rhywbeth rydych chi'n meddwl amdano, cysylltwch ag adran dreth CLA neu ymgynghorwch â'ch cynghorwyr proffesiynol.

Er bod manylion y polisi yn dal i ddatblygu, mae edrych yn rhagweithiol ar eich opsiynau yn ddoeth. Mae hyn yn cynnwys asesu dosbarthiad asedau rhwng priod, cynllunio o gwmpas y terfyn o £1m, a cheisio cyngor proffesiynol wedi'i deilwra i'ch amgylchiadau unigryw. Mae tîm cynghori CLA ar gael i gynnig arweiniad.

Yn ogystal â'r newidiadau i ryddhad IHT, addasodd y Gyllideb gyfraddau'r dreth enillion cyfalaf (CGT) hefyd. Gydag effaith o 30 Hydref 2024, cynyddodd cyfradd is CGT o 10% i 18% a'r gyfradd uwch o 20% i 24%. Fodd bynnag, bydd cyfraddau CGT ar eiddo preswyl yn aros ar 18% a 24%.

Bydd y rhyddhad gwaredu asedau busnes (BADR) yn parhau i fod yn ei le, ond bydd y gyfradd hefyd yn codi i 14% o 6 Ebrill 2025 a bydd yn cyfateb i'r brif gyfradd is o 18% o 6 Ebrill 2026.

Mae'r codiadau CGT hyn ar werthu asedau busnes yn annog buddsoddiad i bob pwrpas, gan ei gwneud hi'n anoddach i berchnogion tir a busnesau teuluol ddatblygu, arallgyfeirio neu ymadael pan fo angen. Mae llawer yn y sector gwledig wedi dibynnu ar werthu asedau busnes i ariannu eu hymddeoliad, ac efallai y bydd y cyfraddau CGT uwch hyn yn cyfyngu'n ddifrifol ar eu dewisiadau ymadael.

Mae'r cynnydd hwn hefyd yn annheg i berchnogion asedau hirdymor, fel tirfeddianwyr gwledig a busnesau teuluol, yn enwedig os oes rhaid iddynt werthu asedau i aros ar y dŵr. Mae perchnogaeth hirdymor yn cael ei gosbi, gan fod perchnogion hefyd yn cael eu trethu ar enillion chwyddiant. Bydd y CLA yn gwthio am ailgyflwyno lwfans mynegeio, fel bod buddsoddiad hirdymor mewn asedau busnes yn cael ei annog.

Gyda throthwyon IHT wedi'u gosod ymhell islaw gwerthoedd asedau sy'n nodweddiadol o ystadau gwledig, a chyda CGT yn lleihau enillion ar werthiannau busnes, mae teuluoedd yn wynebu pwysau ariannol cynyddol heriol.

I ddechrau ar eich taith cynllunio olyniaeth, cliciwch isod i wylio ein cyfres dwy ran o weminarau.